Директор инвестиционного управления НПФ ГАЗФОНД ПН Юрий Мишуков назвал главный критерий выбора между банковским вкладом и инвестиционными инструментами. Им оказался не размер процентной ставки, а срок, на который человек готов расстаться с деньгами.
По словам эксперта, россияне, у которых заканчивается депозит, традиционно сравнивают цифры в банковских предложениях, упуская более важный параметр — временной горизонт. Они не задумываются о том, когда эти деньги реально пригодятся. Однако именно ответ на этот вопрос определяет и доходность, и уровень допустимого риска, отмечает эксперт.
На сверхкоротких промежутках — до полугода или года — банковский вклад по-прежнему остается оптимальным решением. Наиболее привлекательные условия сейчас предлагаются по депозитам на 2-6 месяцев, поэтому допускается стратегия последовательного переразмещения средств в учреждениях с лучшими ставками. Единственная оговорка: крупные суммы не стоит доверять неизвестному банку, выбор следует делать в пользу проверенных игроков.
Если свободный горизонт расширяется до 1-3 лет, появляется возможность подключить облигации. Государственные бумаги (ОФЗ) сочетают надежность с достаточной ликвидностью — деньги можно изъять без существенных потерь. Корпоративные бонды способны дать чуть большую доходность, однако требуют оценки устойчивости компании-эмитента и не всегда продаются столь же легко.
На отрезке от 3 до 5 лет эксперт советует задуматься о диверсификации. Самый простой путь — паи смешанных инвестиционных фондов, где баланс между классами активов уже выстроен и не требует от человека ежедневного участия.
При этом более подготовленные инвесторы могут самостоятельно комбинировать облигации и фонды акций, но здесь приходится отслеживать не только доходность, но и то, насколько просто выйти из позиции при необходимости, отметил специалист.
Для по-настоящему длинных целей — 5 лет и больше — на первый план выходит прирост капитала. Именно на таких дистанциях временные рыночные спады успевают сгладиться, а потенциал роста у фондов акций оказывается выше, чем у облигационных инструментов или депозитов.
Отдельного внимания, по словам эксперта, заслуживает программа долгосрочных сбережений (ПДС). Она задумана не ради максимальной доходности, а как способ сформировать дополнительную финансовую опору к пенсии или крупным жизненным событиям. Инвестиционный результат здесь не гарантирован — он привязан к рыночным показателям.
Однако софинансирование обеспечивается государством, а вложенные средства застрахованы в пределах 2,8 млн руб. вместе с инвестиционным доходом. За деятельностью фондов ежедневно следит Банк России, дополнительный контроль осуществляют аудиторские и рейтинговые агентства.
Эксперт отметил, что ПДС работает как инструмент налогового планирования и защиты капитала, а не как способ обогнать инфляцию или фондовый рынок. При желании просто увеличить накопления за 5 лет ожидания должны быть иными.
Общая логика выбора выстраивается просто. Чем скорее могут потребоваться средства, тем спокойнее должен быть инструмент. И наоборот, чем длиннее дистанция, тем больше смысла присмотреться к активам, растущим медленно, но значительно на продолжительном отрезке, пишет портал «Финуслуги».