В конце ноября на казахстанском рынке появился новый финансовый инструмент ITSD, который может изменить подход частных инвесторов к сбережениям в долларах.
Фонд ITSD (ITS Dollar Liquidity) стал первым в Центральной Азии биржевым фондом денежного рынка, сочетающим преимущества депозита – стабильный доход и надежность – с гибкостью биржевого инструмента. Это позволяет инвесторам забирать деньги практически в любой момент без потери накопленных процентов.
При текущей доходности ITSD около 3,63% годовых фонд существенно превосходит стандартные банковские предложения. В Казахстане ставки по долларовым депозитам сейчас в среднем составляют 1% годовых. При этом ITSD обеспечивает полную свободу управления средствами – без потерь при досрочном выводе, которые характерны для депозитов.
Решение для свободных долларов
Многие инвесторы сталкиваются с типичной дилеммой: есть свободные доллары, но непонятно, куда их временно разместить. Депозит означает заморозку средств до окончания срока, иначе теряется значительная часть процентов. Держать деньги на счёте – значит упускать потенциальный доход. ITSD закрывает этот пробел, предлагая простое решение для управления краткосрочными сбережениями.
Механизм работы фонда прост: инвестор покупает акции ITSD в долларах, минимальный порог входа составляет около $1 за бумагу. Можно начать буквально с символической суммы, чтобы протестировать инструмент. Все средства фонда под контролем МФЦА размещаются в государственные облигации США и специализированные фонды на их основе – один из самых консервативных и надёжных способов вложения денег в мире.
Прозрачная доходность
Доходность ITSD привязана к базовой ставке Федеральной резервной системы США. Это означает автоматическую корректировку дохода вслед за решениями американского регулятора.
Особенность начисления дохода делает инструмент особенно удобным для розничных инвесторов. В отличие от депозитов с периодическими выплатами процентов, доход по ITSD ежедневно отражается в росте цены акций фонда. Инвестор видит результат своих вложений каждый день, что обеспечивает полную прозрачность управления средствами.
Максимальная гибкость
Акции фонда торгуются на международной площадке ITS в течение всей торговой сессии – с 10:00 до 03:45 по времени Астаны. Появилась необходимость перевести деньги в другой актив, зафиксировать прибыль или просто вывести средства – все операции доступны в любой момент торговой сессии через любого брокера, подключенного к ITS.
Издержки минимальны. Комиссия за управление составляет всего 0,1% годовых, что является низким показателем даже для мировых стандартов и заметно дешевле аналогичных продуктов на казахстанском рынке. Комиссия уже учтена в работе фонда.
Налоговые преимущества
Регистрация фонда в юрисдикции Международного финансового центра "Астана" и листинг на Astana International Exchange (AIX) дают важное преимущество для физических лиц – полное освобождение дохода от подоходного налога в Казахстане. Инвестор получает плавающую долларовую доходность без дополнительной налоговой нагрузки, что выгодно отличает ITSD от депозитов с налогооблагаемыми процентами и большинства других инвестиционных продуктов.
На практике ITSD может использоваться как промежуточный инструмент между активными инвестициями. Типичная ситуация: инвестор продал акции, зафиксировал прибыль, но пока не видит привлекательных возможностей для новых вложений. Раньше выбор был ограничен: либо держать доллары на счёте без дохода, либо открывать краткосрочный депозит с риском потерь при досрочном закрытии. Теперь средства можно разместить в ITSD, где они продолжат приносить ежедневный доход, а при появлении интересной идеи легко выйти из фонда и перенаправить деньги.
Низкий порог входа, свободный режим операций, понятная стратегия, минимальные комиссии и налоговые льготы делают ITSD удобным базовым инструментом для управления долларовой ликвидностью. Такой подход к краткосрочным сбережениям давно применяют банки и крупные компании, а теперь он стал доступен частным инвесторам Казахстана наряду с более чем 3 тыс. международных акций и свыше 300 ETF на международной площадке ITS.
